Bitcoin Wizard cBot Strategy

Strategy Concept

Bitcoin Wizard is an algorithmic trading robot that implements a breakout strategy based on the highs and lows of the previous bar, with slope orders placed just above these levels.

Main Trading Mechanics

1. Key Level Detection

At the opening of each new candlestick, the bot identifies:

High of the previous bar

Low of the previous bar

2. Sloping Order Placement

Buy Stop Order: Placed slightly above the high of the previous bar

Sell Stop Order: Placed slightly below the low of the previous bar

The distance is adjustable via the Pending Order Distance parameter

3. Breakout Logic

The fundamental idea is that if the price breaks the high/low of the previous bar, it could trigger a significant movement in the same direction.

Orders are activated only when the price breaks these key levels.

Risk Management

Stop Loss and Take Profit

Stop Loss: Fixed in pips (adjustable)

Take Profit: Fixed in pips (adjustable)

Risk-Return Ratio: Adjustable via the SL/TP parameters

Exposure Limitations

Adjustable maximum number of simultaneous orders (Max Orders)

Elimination of unnecessary pending orders

Additional Filters (In the Optimized Version)

1. Volatility Filter (ATR)

Uses the Average True Range to:

Dynamically adjust Stop Loss and Take Profit to current volatility

Avoid trading in low volatility conditions

2. Trend Filter (EMA)

Option to consider the market trend:

Uses an exponential moving average to determine the trend

Can be configured to trade only in the direction of the trend

3. Validation Checks

Verifies the minimum distance between the current price and the pending order

Controls the risk/reward ratio (minimum 1.5)

Strategy Advantages

Capture of Significant Movements: Captures breakouts before sustained trends develop

Structured Risk Management: Predefined SL and TP for each trade

Adaptability: Adapts to different market conditions thanks to the use of ATR

Discipline: Eliminate emotion from the decision-making process

Recommended Settings for Bitcoin

Given Bitcoin's high volatility:

Pending Order Distance: 50-100 pips

Stop Loss: 150-250 pips (or based on ATR)

Take Profit: 300-500 pips (or 2-3x the SL)

ATR Period: 14-20 periods

Minimum Volatility Filter: 50-100 pips

Ideal Scenario

The strategy performs best in markets with:

Medium-high volatility

Clear and sustained trends

Well-defined breakouts from consolidation ranges

Limitations

May suffer in periods of tight consolidation (low volatility)

Susceptible to false breakouts

Requires periodic monitoring of parameters

This strategy is suitable for traders seeking to capture significant movements in Bitcoin while minimizing trading time. market monitoring.

Strategia del Bitcoin Wizard cBot

Concetto Base della Strategia

Il Bitcoin Wizard è un robot di trading algoritmico che implementa una strategia di breakout basata sui massimi e minimi della barra precedente, con ordini in pendenza posizionati appena oltre questi livelli.

Meccanica Operativa Principale

1. Rilevazione dei Livelli Chiave

• All'apertura di ogni nuova candela, il bot identifica:
• • Massimo (High) della barra precedente
  • Minimo (Low) della barra precedente

2. Posizionamento Ordini in Pendenza

• Buy Stop Order: Posizionato leggermente sopra il massimo della barra precedente
• Sell Stop Order: Posizionato leggermente sotto il minimo della barra precedente
• La distanza è regolabile tramite il parametro Pending Order Distance

3. Logica di Breakout

• L'idea fondamentale è che se il prezzo supera il massimo/minimo della barra precedente, potrebbe innescare un movimento significativo nella stessa direzione
• Gli ordini vengono attivati solo quando il prezzo rompe questi livelli chiave

Gestione del Rischio

Stop Loss e Take Profit

• Stop Loss: Fisso in pip (regolabile)
• Take Profit: Fisso in pip (regolabile)
• Risk-Reway Ratio: Impostabile tramite i parametri SL/TP

Limitazioni Exposure

• Numero massimo di ordini contemporanei regolabile (Max Orders)
• Eliminazione degli ordini pendenti non necessari

Filtri Aggiuntivi (Nella Versione Ottimizzata)

1. Filtro di Volatilità (ATR)

• Utilizza l'Average True Range per:
• • Adattare dinamicamente Stop Loss e Take Profit alla volatilità corrente
  • Evitare trading in condizioni di bassa volatilità

2. Filtro di Tendenza (EMA)

• Opzione per considerare la tendenza di mercato:
• • Utilizza una media mobile esponenziale per determinare il trend
  • Può essere configurato per trade solo in direzione del trend

3. Controlli di Validazione

• Verifica della distanza minima tra prezzo corrente e ordine pendente
• Controllo del rapporto rischio/rendimento (minimo 1.5)

Vantaggi della Strategia

1. Capture dei Movimenti Significativi: Cattura i breakout prima che si sviluppino trend sostenuti
2. Gestione del Rischio Strutturata: SL e TP predefiniti per ogni trade
3. Adattabilità: Si adatta alle diverse condizioni di mercato grazie all'uso dell'ATR
4. Disciplina: Elimina l'emotività dal processo decisionale

Setting Consigliati per Bitcoin

Data l'elevata volatilità del Bitcoin:

• Distanza Ordini Pendenti: 50-100 pip
• Stop Loss: 150-250 pip (o basato su ATR)
• Take Profit: 300-500 pip (o 2-3x lo SL)
• Periodo ATR: 14-20 periodi
• Filtro Volatilità Minima: 50-100 pip

Scenario Ideale

La strategia performa meglio in mercati con:

• Volatilità medio-alta
• Trend chiari e sostenuti
• Breakout ben definiti dai range di consolidamento

Limitazioni

• Può soffrire in periodi di consolidamento stretto (low volatility)
• Suscettibile a falsi breakout
• Richiede monitoraggio periodico dei parametri

Questa strategia è adatta per trader che cercano di catturare movimenti significativi del Bitcoin minimizzando il tempo di monitoraggio del mercato.