Firma prop

Selalunya tidak atau hanya dengan sekatan. Strategi grid dan martingale menyusun kedudukan apabila harga bergerak menentang mereka, yang bercanggah dengan peraturan pengeluaran dan konsistensi walaupun strategi itu menguntungkan. Firma yang membenarkan grid/martingale biasanya mengehadkan jarak grid, kiraan kedudukan maksimum atau pendedahan jumlah. Banyak firma mengharamkan strategi ini secara langsung — baca senarai strategi terhad sebelum menggunakan satu dalam cabaran.

Kadang-kadang — sesetengah firma membenarkannya, yang lain memerlukan semua kedudukan ditutup sebelum hujung minggu dan kumpulan ketiga menghukum pendedahan hujung minggu dengan leverage yang dikurangkan atau pengeluaran tambahan. Baca peraturan hujung minggu firma sebelum menggunakan sebarang strategi yang membuka kedudukan lewat pada hari Jumaat. Risiko jurang juga terpakai; spread dan slippage boleh meningkat pada pembukaan hari Ahad.

Biasanya ya, tetapi dengan syarat. Banyak firma menetapkan masa pegangan minimum (cth. dagangan mesti dibuka sekurang-kurangnya 30 saat), menyekat arbitraj kependaman dan strategi HFT serta tidak membenarkan pembukaan dan penutupan dalam spread. Bot scalping dan scalper manual harus menyemak peraturan masa khusus firma, spread broker dan model pelaksanaan sebelum membayar untuk cabaran.

Kadang-kadang — banyak firma prop menyekat dagangan dalam tetingkap (selalunya 2 hingga 5 minit) sebelum dan selepas keluaran berita peringkat-1, manakala yang lain mengharamkan dagangan berita sepenuhnya. Senarai berita terhad berbeza mengikut firma dan saiz akaun. Bot atau strategi yang meletakkan dagangan sekitar berita berjadual mesti memasukkan penapis berita yang sepadan dengan senarai acara terhad dan tetingkap tepat firma.

Ya, jika firma prop secara eksplisit membenarkan dagangan automatik untuk cabaran atau akaun yang dibiayai berkenaan. cBot juga mesti mematuhi peraturan pengeluaran, kerugian harian, berita, hujung minggu, konsistensi dan strategi terhad firma. Uji bot pada akaun demo di bawah tetapan peraturan yang sama sebelum mengambil risiko cabaran berbayar — ujian belakang yang berjaya tidak membuktikan bot akan lulus penilaian terikat peraturan.

Kadang-kadang, tetapi copy trading adalah salah satu ciri yang paling kerap disekat pada akaun prop. Banyak firma mengharamkan pencerminan akaun, penyalinan isyarat pihak ketiga dan penyalinan merentas akaun walaupun dagangan manual dibenarkan. Sentiasa semak halaman peraturan firma terlebih dahulu; penapis firma prop Store menandakan firma yang telah menerbitkan peraturan copy-trading, tetapi sumber kebenaran akhir adalah firma itu sendiri.

Biasanya ya, kerana indikator adalah alat analisis yang tidak meletakkan dagangan sendiri. Sekatan jarang berlaku tetapi mungkin — sesetengah firma mengehadkan alat luaran, isyarat pihak ketiga atau persediaan perkongsian akaun. Ambil perhatian bahawa indikator tersuai Store hanya berjalan pada cTrader Windows dan Mac, jadi sahkan cabaran anda menyokong aplikasi desktop sebelum bergantung kepada mereka.

Yuran set semula membeli percubaan lain pada fasa cabaran yang gagal, biasanya pada diskaun kepada harga cabaran asal. Yuran pengaktifan kadangkala dikenakan sebaik sahaja pedagang lulus penilaian untuk ditukar kepada akaun gaya dibiayai; sesetengah firma membayar baliknya pada pembayaran pertama. Bandingkan kedua-duanya bersama dengan harga cabaran untuk melihat kos sebenar mendapat pembiayaan, termasuk percubaan semula.

Pembayaran berfungsi melalui pembahagian keuntungan antara firma dan pedagang, dibayar selepas tempoh dagangan minimum atau ambang keuntungan. Pembahagian biasa berkisar dari 70:30 hingga 90:10 (pedagang:firma), kadangkala bertambah baik selepas kitaran pembayaran yang berjaya. Pembayaran mungkin memerlukan hari dagangan minimum, pematuhan konsistensi atau tetingkap permintaan pengeluaran. Baca jadual pembayaran sebelum menganggap "100% boleh dikeluarkan" terpakai kepada keuntungan pertama anda.

Pilih firma prop dalam susunan ini: kesesuaian peraturan, sokongan platform, kemudian harga. Untuk pengguna cTrader, pemeriksaan penentu ialah sama ada firma menawarkan akaun cTrader, model pengurangan (statik, mengekori, akhir hari, intrahari), had kerugian harian, syarat pembayaran, peraturan konsistensi, peraturan berita dan hujung minggu dan sama ada cBot atau copy trading dibenarkan. Cabaran yang lebih murah bukanlah lebih murah jika peraturannya bercanggah dengan cara strategi anda sebenarnya berdagang.

Peraturan konsistensi menghadkan berapa banyak daripada jumlah keuntungan boleh datang dari satu hari atau satu dagangan. Matlamatnya adalah untuk menghalang pedagang daripada lulus cabaran melalui satu sesi berisiko tinggi bersaiz terlalu besar. Peraturan seperti "tidak lebih daripada 30% daripada jumlah keuntungan dari satu hari" memaksa pedagang untuk mengagihkan pulangan merentasi beberapa hari, yang biasanya bermaksud mengawal saiz lot harian dan mengelakkan dagangan balas dendam selepas kerugian.

Cabaran 1 fasa ialah penilaian fasa tunggal di mana pedagang mesti mencapai sasaran keuntungan sambil kekal dalam peraturan risiko — pengurangan, kerugian harian, konsistensi, peraturan berita dan hujung minggu. Lulus fasa dan firma mengeluarkan akaun gaya dibiayai; gagal mana-mana peraturan dan cabaran berakhir. 1 fasa lebih pantas daripada 2 fasa tetapi biasanya melampirkan peraturan risiko yang lebih ketat atau pembahagian keuntungan yang lebih rendah untuk mengimbangi kelajuan.

Cabaran 2 fasa membahagikan penilaian kepada dua fasa berturut-turut — biasanya fasa 1 dengan sasaran keuntungan yang lebih tinggi dan fasa 2 dengan yang lebih rendah — kedua-duanya dalam pengurangan dan peraturan risiko yang sama. Lulus kedua-duanya menghasilkan akaun gaya dibiayai. 2 fasa lebih perlahan tetapi sering datang dengan peraturan risiko yang lebih fleksibel atau pembahagian keuntungan yang lebih tinggi daripada versi 1 fasa dari firma yang sama.

Akaun dibiayai ialah akaun dagangan yang dibiayai oleh firma prop — pedagang menguruskannya di bawah peraturan risiko yang ditakrifkan oleh firma dan berkongsi keuntungan mengikut pembahagian keuntungan. Dibiayai tidak bermakna modal tanpa syarat; gagal pengurangan firma, kerugian harian atau peraturan konsistensi biasanya menamatkan hubungan. Laluan kepada akaun dibiayai biasanya penilaian (cabaran) atau pembiayaan segera.

Cabaran prop ialah penilaian di mana pedagang mesti mencapai sasaran keuntungan sambil kekal dalam peraturan risiko — pengurangan, had kerugian harian, konsistensi, sekatan berita, hujung minggu dan platform. Lulus penilaian dan firma mengeluarkan akaun gaya dibiayai dengan pembahagian keuntungan. Sasaran keuntungan jarang merupakan bahagian yang paling sukar; peraturan risiko dan keperluan konsistensi adalah di mana kebanyakan percubaan gagal.

Had kerugian harian menghadkan berapa banyak akaun boleh rugi dalam satu hari dagangan, diukur dengan ekuiti atau P&L direalisasikan bergantung kepada firma. Mencapai had harian dan akaun dilanggar atau dagangan digantung sehingga hari berikutnya. Had biasanya peratusan baki permulaan dan berasingan daripada pengurangan maksimum keseluruhan.

Pengurangan akhir hari dikira menggunakan baki akaun pada penutupan sesi, bukan ekuiti intrahari. Kerugian terapung semasa hari tidak melanggar peraturan selagi kedudukan ditutup pada kerugian yang lebih kecil atau dalam keuntungan menjelang akhir sesi. Ini memihak kepada strategi yang bertahan melalui volatiliti; ia menghukum strategi yang gagal menutup kedudukan sebelum masa tamat.

Pembiayaan segera melangkau penilaian dan memberi pedagang akaun dengan syarat perkongsian keuntungan selepas pembayaran. Harga lebih tinggi berbanding yuran cabaran, peraturan pengurangan biasanya lebih ketat dan pembayaran mungkin mempunyai keperluan hari minimum atau konsistensi sebelum pengeluaran pertama. Pembiayaan segera sesuai untuk pedagang berpengalaman yang sebaliknya akan membayar berbilang yuran cabaran; ia bukan jalan pintas untuk melangkau kawalan risiko.

Pengurangan intrahari menggunakan had kerugian kepada ekuiti langsung sepanjang sesi, bukan hanya pada penutupan sesi. Lonjakan dalam kerugian terapung boleh melanggar akaun walaupun pedagang akan pulih kemudian. Bot dan scalper manual harus menyaiz kedudukan dengan mengandaikan pergerakan intrahari terburuk, bukan P&L penutupan.

Pengurangan maksimum ialah had kerugian mutlak atau peratusan untuk hayat akaun atau cabaran — melebihinya dan akaun dilanggar. Pengurangan maksimum boleh statik (dari baki permulaan) atau mengekori (mengikuti tinggi ekuiti), yang secara radikal mengubah ruang strategi untuk pulih daripada tempoh pengurangan. Sentiasa baca model mana yang digunakan oleh firma sebelum membayar.

Pembahagian keuntungan ialah peratusan keuntungan dagangan yang pedagang simpan daripada akaun dibiayai, dengan bakinya pergi kepada firma prop. Pembahagian 80:20 bermakna pedagang menyimpan 80% keuntungan; 90:10 menyimpan 90%. Pembahagian yang lebih tinggi kelihatan menarik tetapi harus dibaca bersama peraturan pengurangan, jadual pembayaran dan kos cabaran — firma dengan pengurangan ketat dan pembahagian 90% boleh menjadi lebih sukar untuk mendapat keuntungan daripada yang mempunyai pengurangan fleksibel dan 75%.

Pengurangan statik ialah had kerugian dolar tetap yang diukur dari baki permulaan — sebaik sahaja ekuiti jatuh di bawah ambang, akaun dilanggar. Pengurangan statik ialah model yang paling boleh diramal kerana had tidak bergerak dengan keuntungan. Sesetengah firma menggabungkannya dengan had kerugian harian, jadi kerugian intrahari gaya mengekori masih boleh melanggar akaun sebelum jumlah pengurangan dicapai.

Pengurangan mengekori ialah had kerugian yang mengikuti ekuiti atau baki akaun ke atas apabila akaun berkembang. Keuntungan menaikkan had, jadi jarak mutlak dari tinggi semasa ke garisan pelanggaran kekal rapat. Ini lebih ketat daripada pengurangan statik kerana akaun yang menang mempunyai kurang ruang untuk kerugian masa depan. Strategi grid, martingale dan leveraj tinggi amat terdedah.

Alat Store yang paling berguna untuk pedagang prop ialah kalkulator saiz kedudukan, monitor kerugian harian dan pengurangan, plugin henti ekuiti, penapis sesi dan berita, jurnal dagangan dan cBot terkawal risiko yang berhenti sebentar apabila had dicapai. Matlamatnya ialah pematuhan peraturan, bukan hanya isyarat. Tiada alat boleh lulus cabaran dengan sendirinya — mereka mengurangkan peluang pelanggaran peraturan yang boleh dielakkan.

Sesetengah firma prop membenarkan cBot dalam cabaran cTrader mereka, tetapi kebenaran berbeza mengikut firma dan fasa akaun. cBot boleh serasi secara teknikal dengan cTrader dan masih melanggar peraturan prop dengan melebihi kerugian harian, memegang melalui tetingkap berita terhad, mencerminkan kedudukan atau menjalankan logik grid/martingale. Tapis untuk firma mesra cBot dalam Store, kemudian sahkan jenis strategi terhadap halaman peraturan rasmi firma.

Sesetengah firma prop membenarkan dagangan EA, tetapi ia jarang tanpa syarat. Firma biasanya mengecualikan grid, martingale, arbitraj latensi, pencerminan akaun, copy trading pihak ketiga, strategi frekuensi tinggi dan dagangan sekitar berita berjadual. Baca senarai strategi terhad firma sebelum menggunakan sebarang automasi dan uji EA atau bot pada akaun demo di bawah set peraturan yang sama.

Firma prop menyokong cTrader apabila ia secara rasmi menawarkan akaun cTrader untuk cabaran atau produk berdana mereka. Senarai generik "platform tersedia" tidak mencukupi — sahkan akaun cTrader disediakan untuk jenis cabaran, fasa dan wilayah khusus yang anda perlukan. Gunakan penapis firma prop Store untuk menyenarai pendek firma yang didayakan cTrader, kemudian baca halaman peraturan mereka sebelum membayar untuk cabaran.

Firma prop menyokong TradingView apabila senarai platform rasminya merangkumi aliran kerja TradingView untuk cabaran atau akaun yang anda pilih. Sokongan TradingView mungkin bermaksud carta, sambungan gaya broker atau kemasukan pesanan webhook, bergantung pada firma. Ia tidak secara automatik membenarkan strategi Pine, automasi dipacu makluman atau copy trading — perkara tersebut dikawal oleh peraturan berasingan firma.

Pengesahan (sesetengah firma memanggilnya fasa 2 atau peringkat akaun berdana) sering menggunakan peraturan yang sedikit berbeza — sasaran keuntungan lebih rendah, pengeluaran sama, konsistensi sama. Pedagang yang meningkatkan risiko untuk lulus fasa cabaran dengan cepat boleh melebihi saiz dan melanggar pengeluaran semasa pengesahan pada sasaran yang lebih kecil. Anggap kedua-dua fasa sebagai satu strategi dengan tetapan risiko yang sama, bukan dua pecut berasingan.