Nó cung cấp các tín hiệu mua-bán, chỉ báo hướng xu hướng và xác định các vùng mua quá mức và bán quá mức. Về mặt trực quan, nó bao gồm hai đường giá trị với một đám mây/biểu đồ thanh ở giữa, di chuyển lên trên và xuống dưới một đường giữa, đại diện cho xu hướng tăng hoặc giảm.

Các tính năng chính:

• Tín hiệu mua xuất hiện khi đường xanh lá cây cắt lên trên đường đỏ; tín hiệu bán khi đường xanh lá cây cắt xuống dưới.
• Nó hiển thị hướng xu hướng với các sóng đám mây ở trên hoặc dưới đường giữa.
• Chỉ báo hiển thị các chấm xanh (mua) và đỏ (bán) tại các điểm giao cắt, kèm theo thay đổi màu nến tương ứng (vàng cho mua, ngọc lam cho bán).
• Tốt nhất nên sử dụng trên các khoảng thời gian 12 giờ hoặc 1 ngày để tránh nhiễu ngắn hạn quá mức.
• Chỉ báo có thể xác định sự phân kỳ giữa giá và động lượng (phân kỳ tăng và giảm thông thường), báo hiệu khả năng đảo chiều giá.
• Khuyến nghị kết hợp WaveTrend với các chỉ báo khác như WMA, CMF, RSI và MACD để có quyết định giao dịch đáng tin cậy hơn.

Tổng thể, WaveTrend là một công cụ chức năng hữu ích để xác định hướng xu hướng và tín hiệu giao dịch nhưng nên được sử dụng cùng với các công cụ phân tích khác để xác nhận.