Este indicador detecta tres tipos de patrones de acción del precio:
ii - barras internas consecutivas (alto y bajo dentro de la barra anterior), triángulo en un marco temporal inferior
oo - barras externas consecutivas (alto por encima del alto de la barra anterior y bajo por debajo del bajo de la barra anterior), triángulo expansivo en un marco temporal inferior
ioi - dentro-fuera-dentro, patrón diamante en un marco temporal inferior
Los traders que operan con estos patrones entran en rupturas por encima/debajo. Cuando aparecen en un mercado con tendencia, son buenas configuraciones tanto para operaciones de continuación como de reversión. Cuando aparecen en un mercado lateral, no son tan poderosos ya que la mayoría de las rupturas fallan en este contexto. Para lograr la mayor probabilidad, es mejor operar en la dirección de la tendencia en la última barra del patrón con un stop loss al otro lado y buscando una recompensa que sea al menos el doble del riesgo.