Este indicador detecta três tipos de padrões de ação de preço:
ii - barras internas consecutivas (máxima e mínima dentro da barra anterior), triângulo em um timeframe menor
oo - barras externas consecutivas (máxima acima da máxima da barra anterior e mínima abaixo da mínima da barra anterior), triângulo expansivo em um timeframe menor
ioi - dentro fora dentro, padrão diamante em um timeframe menor
Traders que negociam esses padrões entram em rompimentos acima/abaixo. Quando aparecem em um mercado em tendência, são boas configurações tanto para trades de continuação quanto de reversão. Quando aparecem em um mercado lateralizado, não são tão poderosos, pois a maioria dos rompimentos falha nesse contexto. Para alcançar a maior probabilidade, é melhor negociar na direção da tendência na última barra do padrão, com um stop loss do outro lado e buscando um lucro que seja pelo menos o dobro do risco.