Ten wskaźnik identyfikuje formacje Głowy i Ramion oraz Odwróconej Głowy i Ramion, analizując lokalne maksima i minima cenowe. Rysuje linie, etykiety oraz sygnały potencjalnych odwróceń trendu, wyzwalając warunki krótkie, gdy cena przebija linię szyi od góry (niedźwiedzi sygnał) lub warunki długie, gdy jest powyżej (byczy sygnał). Traderzy mogą używać tych sygnałów do zajmowania pozycji krótkich lub długich, łącząc je z innymi analizami i zarządzaniem ryzykiem w celu optymalizacji strategii handlowych.